Por ley, un monotributista cobra solo la Prestación Básica Universal (PBU), que a octubre de 2026 ronda los $200.000 por mes. Como la jubilación mínima está cerca de los $450.000, el Estado le completa la diferencia. Resultado: aunque haya facturado $2.000.000 por mes durante 30 años, termina cobrando la mínima. Un empleado en relación de dependencia con el mismo ingreso se jubilaría con alrededor de $1.100.000 brutos.
Monotributista, empleado y trabajador en negro: cuánto cobra cada uno
La diferencia se ve clarísima con tres personas que ganan lo mismo. Juan trabaja en relación de dependencia con un sueldo bruto de $2.000.000. María es monotributista y le factura $2.000.000 por mes a sus clientes, lo que la deja en la categoría C. Pedro gana lo mismo, pero trabaja en negro.
| Situación | Aporte jubilatorio hoy | Jubilación estimada con 30 años de aportes |
|---|---|---|
| Juan, relación de dependencia | 11% del bruto: $220.000 por mes | Cerca de $1.100.000 brutos (unos $1.050.000 en mano) |
| María, monotributista categoría C | Apenas más del 1% de lo que factura | PBU de unos $200.000, completada hasta la mínima (cerca de $450.000) |
| Pedro, trabajo en negro | Nada | No tiene jubilación |
Juan aporta unas 10 veces más que María, y eso se paga al final. La ley del monotributo establece que el aporte previsional del monotributista da derecho a la PBU, esa parte fija que se le paga igual a todos los jubilados. Su monto oficial quedó fijado en $199.335,05. María facturó un ingreso decente toda su vida y se jubila con la mínima, que alcanza para muy poco.
Hay una contracara. Hoy María y Pedro tienen un ingreso mucho más limpio que Juan, porque casi no les descuentan nada. A Juan, de sus $2.000.000 brutos le sacan el 11% de jubilación, el 3% de PAMI y el 3% de obra social, y le llegan unos $1.650.000. La diferencia que a María y a Pedro les queda en el bolsillo es justamente la plata que, si no se administra y se invierte, después falta en la vejez.
¿Y los aportes jubilatorios de los autónomos?
Con los autónomos pasa algo bastante parecido. No aportan un porcentaje de lo que facturan, sino sobre una renta de referencia fija según su categoría: desde septiembre de 2026, la categoría I tiene una renta de referencia de $240.604,60, según los valores publicados por ARCA. Si esa renta es mucho más baja que lo que realmente ganás, la jubilación también va a quedar lejos de tu nivel de vida actual.
¿Cómo se calcula cuánto vas a cobrar de jubilación?
Para un empleado en relación de dependencia la jubilación tiene dos partes:
- La PBU, unos $200.000 a octubre de 2026, igual para todos.
- Una parte propia: 1,5% por cada año aportado, aplicado al promedio de lo que cobraste en los últimos 10 años. Se cuentan como mínimo 30 años y como máximo 35.
Con 30 años de aportes, 30 × 1,5% da 45%. Si tu sueldo promedio de los últimos 10 años fue de $1.000.000, cobrás $450.000 más la PBU: unos $650.000. Con un promedio de $2.000.000, el 45% son $900.000, más la PBU, unos $1.100.000 brutos. Después de descontar PAMI quedan cerca de $1.050.000 en mano.
Una duda muy común: con la inflación argentina, ¿no se arruina el promedio? Si hace 10 años cobrabas $15.000 y hoy cobrás $2.000.000, promediar esos números daría una jubilación ridícula. No funciona así: los sueldos anteriores se actualizan con índices oficiales antes de calcular el promedio. Y una vez jubilado, el haber se actualiza todos los meses según la inflación que mide el INDEC. Si querés ver el cálculo paso a paso, está en cómo calcular cuánto vas a cobrar de jubilación en Argentina.
¿Cuántos años de aporte se necesitan para jubilarse en Argentina?
Se necesitan 30 años de aportes, tanto para hombres como para mujeres. Lo que cambia es la edad jubilatoria: 65 años para los varones y 60 para las mujeres.
El problema es que la mayoría no llega. Según un estudio de la Secretaría de Seguridad Social, el 50% de los varones y el 69% de las mujeres en edad jubilatoria no pueden acceder a una jubilación por sus propios aportes.
Si trabajo en negro, ¿me puedo jubilar?
Si nunca aportaste, no tenés jubilación propia: es el caso de Pedro. Y no es un caso raro. Según el INDEC, la informalidad llegó al 45% de los trabajadores en el segundo trimestre de 2026, contra 43,2% un año antes. Está en negro el 38% de los asalariados y 2 de cada 3 trabajadores independientes no facturan lo que cobran.
¿Qué es jubilarse por moratoria en Argentina?
Es entrar al sistema sin haber completado los 30 años de aportes, pagando la deuda de aportes en cuotas. Hoy 3 de cada 4 jubilados entraron así. Más allá de si la moratoria estuvo bien o mal, que es un debate político, tiene dos efectos sobre el sistema: hay muchos más jubilados que pagar con los mismos aportes, y esas jubilaciones son bajas. El 90% de quienes entraron por moratoria cobra la mínima o menos, porque en ese caso sí se puede cobrar por debajo de la mínima.
Por qué no alcanzan los aportes para pagar las jubilaciones
Desde 2008 el sistema es de reparto: lo que aportás hoy no se guarda para tu jubilación, sino que paga la de los jubilados actuales. Para 2023, los aportes cubrían el 59% del gasto en jubilaciones y el 41% restante salía de impuestos como el IVA y Ganancias.
Para que alcancen solo los aportes, tendría que haber 2,1 personas aportando por cada jubilado. Hoy hay 1,4: por cada 10 jubilados deberían aportar 21 personas y aportan 14. Además de la informalidad y la moratoria, pesan dos tendencias de largo plazo:
- Se vive más. En 1880 una mujer de 60 años esperaba vivir unos 12,7 años más; en 2019, 23,8 años. En los varones se pasó de unos 12 a unos 19 años. Más años cobrando significa más jubilados al mismo tiempo.
- Nacen menos chicos. En 2014 hubo 777.012 nacimientos; en 2024, menos de 500.000. Menos aportantes a futuro.
Hoy el 12% de la población tiene más de 65 años y para 2050 se espera que sea el 22%. Por cada persona en edad de jubilarse hoy hay 5 en edad de trabajar; en 2050 serían 3. Si hoy tenés entre 30 y 50 años, 2050 es más o menos cuando te toca jubilarte.
Las salidas posibles afectan a alguien: subir la edad jubilatoria, subir los aportes, bajar las jubilaciones o subir impuestos. Los países vecinos ya se están moviendo: Uruguay llevó la edad de retiro de 60 a 65 años y Chile sumó un aporte del empleador del 7%.
¿Cuánto necesitás ahorrar para completar tu jubilación?
Primero hay que calcular la brecha: lo que cobrás hoy en mano menos lo que vas a cobrar jubilado. Para Juan, unos $1.660.000 hoy contra unos $1.050.000 jubilado: le faltan entre $550.000 y $600.000 por mes para mantener su nivel de vida.
Si le faltan 20 años para jubilarse y solo ahorra, sin invertir, necesitaría guardar unos $613.000 por mes para juntar alrededor de $147 millones. Con un ingreso de $1.660.000 es casi imposible, y encima la inflación se lo come.
Si esa plata rinde, cambia todo. Con una brecha de unos $563.000 por mes, 20 años por delante y una ganancia del 10% anual en dólares, el objetivo baja a unos $68 millones y el ahorro mensual a unos $94.000. Es el efecto del interés compuesto. Ninguna inversión garantiza ese 10%: es una estimación para dimensionar el problema.
Alternativas de inversión para armar una jubilación propia
No existe una inversión segura ni ideal. Cada alternativa tiene sus ventajas y sus riesgos, y cuál encaja depende mucho del horizonte de inversión: cuántos años faltan para jubilarte.
S&P 500
Con una sola inversión comprás las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Tiene más de un siglo de historia, con un rendimiento promedio de alrededor del 10% anual en dólares. Hubo años de pérdida, pero históricamente nunca dio pérdida en períodos de más de 17 años, aun entrando en el peor momento. Lo que pasó en el pasado no garantiza el futuro, y en el día a día sube y baja mucho, por eso se suele analizar para plazos de 10, 20 o 30 años. Se puede comprar con montos chicos, en pesos o en dólares, y el rendimiento queda en dólares. Para invertir desde afuera de Argentina, y no tener la plata expuesta a un posible corralito, se pueden usar plataformas internacionales como XTB (más información en su sitio).
Bonos CER
Son bonos argentinos en pesos que siguen la inflación y pagan un extra por encima de ella, que según el momento suele estar entre el 8% y el 10% anual. Prometen un rendimiento, pero no lo garantizan: son una deuda del Estado, que puede postergar o cambiar las condiciones de pago, como ya pasó otras veces. Más detalles en qué son los bonos del Estado. En Inverarg lo vemos así: con pocos años por delante, por ejemplo 5, la volatilidad del S&P 500 pesa más, y una alternativa como un bono CER puede tener más sentido en ese análisis.
Staking de stablecoins
Es un punto intermedio. Funciona parecido a la plata en una billetera virtual que rinde todos los días, pero atado al dólar: comprás una criptomoneda que sigue al dólar, como USDT, la dejás en la plataforma y te va pagando un rendimiento diario. Es muy difícil que el Estado pueda tocar esos fondos. El riesgo: si la moneda deja de seguir al dólar, en el peor escenario puede llegar a valer cero.
Para entender cuál de estas alternativas encaja en cada caso hace falta aprender las bases de finanzas e inversiones. Existen academias como Finit, con cursos desde cero y diplomaturas (más información acá).
Preguntas frecuentes
¿Cuánto es la jubilación mínima en 2026?
A octubre de 2026 la jubilación mínima ronda los $450.000 por mes. Se actualiza todos los meses según la inflación que mide el INDEC.
¿Cuánto cobra un jubilado monotributista de categoría A?
Por ley, el monotributista accede solo a la PBU, de alrededor de $200.000. Como es menos que la mínima, se le completa hasta llegar a ella, cerca de $450.000 a octubre de 2026.
¿Cuántos años de aporte necesitan las mujeres para jubilarse?
Las mujeres necesitan 30 años de aportes, igual que los hombres, pero se jubilan a los 60 años en lugar de 65. Según datos oficiales, el 69% de las mujeres en edad jubilatoria no llega a esos 30 años.
¿Qué significa jubilarse por moratoria?
Significa acceder a la jubilación sin haber completado los 30 años de aportes, regularizando los años que faltan. Hoy 3 de cada 4 jubilados entraron así y 9 de cada 10 de ellos cobran la mínima o menos.
¿Cómo saber con cuánto me voy a jubilar?
En relación de dependencia, se multiplica 1,5% por cada año aportado (entre 30 y 35) sobre el promedio actualizado de tus sueldos de los últimos 10 años, y se le suma la PBU. Con 30 años y un promedio de $2.000.000, da alrededor de $1.100.000 brutos.
Fuentes
- Ley 24.977 de Monotributo (ARCA)
- InfoLEG, monto de la PBU
- INDEC, Mercado de trabajo (EPH)
- Secretaría de Seguridad Social, densidad de aportes
Este contenido es educativo y no es una recomendación de inversión. Los datos corresponden a la fecha del video (2026-10-13) y pueden cambiar. Los enlaces a XTB y Finit son publicitarios.
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